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九泰基金管理有限公司公告(系列)

时间:2016-12-23 12:05   来源: 互联网    作者:余梓阳

(上接B110版) 2、股票投资战略 本基金采取量化多战略进行股票投资。量化多战略系统的理念主要有两个:一方面能够获得超出指数的额外收益,另外一方面多战略轮动在必定水平上也能够疏散风险。量化战略是基于市场历史数据完成的,不一样市场信号需求采取不一样战略和交易手段,所以树立多种战略能够弥补单一战略失效的也许并构成互补,保障整体投资成绩的连续性和加强。战略间有关性越低,越能疏散组合的整体风险,这是配置多个战略,并在战略之间设定恰当比例的基起源基础理。 多战略系统在架构上主要包括战略和战略配置两个条理,在详细的多战略上,主要包括因子战略、事件驱动战略和技术分析战略,而战略配置模型是依据市场变化,辨认市场的如今的主要抵触,依据主要抵触配置相顺应的战略,保障模型永远站在市场的风口上。 (1)多战略模型 1)因子战略:多因子模型是以国际市场上普遍应用的多因子阿尔法模型(Multiple Factors Alpha Model)为基础,依据中国资本市场的实际情形,由本基金管理人的量化投资团队开发的更具针对性和适用性的数目化选股模型。该模型主要包括基本面因子和市场面因子两大类,详细包括内含价值、动态价值、质量、反转、动量、分析师预期、市场特征、成长等因子,能够在必定水平上解释市场的变化。 2)事件驱动战略:事件战略作为因子战略的添加,是普遍存在于市场中的一类规律性事件,该类战略的特色是或在特定的时间产生,或在特定的对象上产生,或在特定的行业产生,如并购重组、指数样本股调整、股权鼓励、定向增发、高管增持、高送转、成绩预告、大批交易、区域政策等; 3)技术分析战略:技术分析指标拥有普遍的应用人群,在没有机构投资者信息优势的情形下,技术分析战略作为战略的一种添加,也能够有用的解释市场的短时间更改,与基本面因子构成很好的互补,如典范的动量和翻转等因子。 (2)战略配置模型 在拥有了众多的体现市场战略的规律以后,我们需求把不一样的战略通过一种方法串连起来,构成最后的股票组合;如今我们拥有战略动量、作风轮动、行业趋向等3大类战略配置模型,每种模型都是依据市场如今的运转情况来调整战略的配置,假如如今市场处于蓝筹股主导的作风,配置模型就会配置相应的战略,不只能跑赢蓝筹指数,在此基础上还能够获得额外的超额收益,这是战略配置模型最明显的特色。 3、固定收益投资战略 本基金通过深刻分析宏观经济数据、货币政策和利率变化趋向和不一样类属的收益率水平、流动性和信誉风险等因素的基础上,构建债券投资组合。本基金应用久期控制战略、刻日构造配置战略、类属配置战略、骑乘战略、杠杆缩小战略等多种战略进行债券投资。 4、资产赞同证券投资战略 本基金投资资产赞同证券将综合应用久期管理、收益率曲线更改分析、收益率利差分析和公司基本面分析、掌握市场交易机遇等积极战略,在严厉控制风险的情形下,通过信誉研究和流动性管理,选择风险调整后的收益高的种类进行投资,以期取得长久稳固收益。 5、中小企业私募债券投资战略 中小企业私募债票面利率较高、信誉风险较大、二级市场流动性较差。本基金将应用基本面研究,联合公司财务分析方法对债券发行人信誉风险进行分析和器量,综合考虑中小企业私募债券的安全性、收益性和流动性等特征,选择风险与收益相配套的种类进行投资。 6、股指期货、权证等投资战略 本基金可投资股指期货、权证和其他经中国证监会许可的金融衍生产品。 基金管理人可应用股指期货,以提升投资效率更好地达到本基金的投资目的。本基金在股指期货投资中将依据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的条件下,本着谨严原则,参加股指期货的投资,以管理投资组合的系统性风险,改良组合的风险收益特征。另外,本基金还将应用股指期货来对冲诸如预期大额申购赎回、大批分红等特别情形下的流动性风险以进行有用的现金管理。 本基金将依照有关法律法规通过利用权证进行套利、避险交易,控制基金组合风险,获得超额收益。本基金进行权证投资时,将在对权证标的证券进行基本面研究及估值的基础上,联合资价动摇率等参数,应用数目化定价模型,确定其合理内在价值,构建交易组合。 如法律法规或监管机构今后许可基金投资其他种类,基金管理人在实行恰当程序后,能够将其纳入投资范围,本基金能够相应调整和更新有关投资战略,并在招募说明书更新或有关宣告中宣告。 第九部分 基金的成绩比较基准 本基金的成绩比较基准为:沪深300指数收益率×80%+中国债券总指数收益率×20%。 本基金股票投资部分拔取沪深300指数作为成绩比较基准,该指数能够较为整体地体现中国股票市场的情况;债券投资部分选择中国债券总指数作为成绩比较基准,该指数能够较为整体地体现中国固定收益市场的情况,具有普遍的市场代表性。 假如往后法律法规产生变化,或许有更威望的、更能为市场普遍接纳的成绩比较基准推出,或许是市场上出现更加适适用于本基金的成绩基准的指数时,本基金管理人能够在与基金托管人协商一致后变更成绩比较基准并及时宣告,但不需求召集基金份额持有人大会。 第十部分 基金的风险收益特征 本基金为混杂型基金,其预期风险、预期收益高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金,属于中等风险收益特征的证券投资基金种类。 第十一部分 基金投资组合报告 九泰基金管理公司的董事会及董事保障本报告所载资料不存在虚假记录、误导性陈说或重大漏掉,并对其内容的真实性、精确性和完整性承当个体及连带责任。 基金托管人依据本基金合同规定,复核了本报告中的净值体现和投资组合报告等内容,保障复核内容不存在虚假记录、误导性陈说或许重大漏掉。 本投资组合报告所载数据截至 2016 年 9月 30日,本报告中所列财务数据未经审计。 1.1 报告期末基金资产组合情形 1.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 1.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 1.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 1.4 报告期末按债券种类分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 1.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 1.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产赞同证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产赞同证券。 1.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 1.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 1.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情形说明 1.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 1.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 报告期内,本基金少量参加股指期货交易,主如果用来调理组合头寸。 1.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情形说明 1.10.1 本期国债期货投资政策 报告期内,本基金未参加国债期货交易。 1.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 1.10.3 本期国债期货投资评价 报告期内,本基金未参加国债期货交易。 1.11 投资组合报告附注 1.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未遭到公布训斥、处分。 1.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有超过基金合同规定的备选股票库以外的股票。 1.11.3 其他资产组成 1.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 1.11.5 报告期末前十名股票中存在流畅受限情形的说明 1.11.6 投资组合报告附注的其他文字描写部分 因为四舍五入的缘由,分项之和与共计项之间也许存在尾差。 第十二部分 基金的成绩 基金管理人依照恪失职守、诚实信誉、谨严勤恳的原则管理和应用基金财产,但不保障基金必定盈利,也不保障最低收益。基金的过往成绩其实不代表其将来体现。投资有风险,投资者 在做出投资决策前应细心浏览本基金的招募说明书。 本报告期基金份额净值增长率及其与同期成绩比较基准收益率的比较: 第十三部分 基金费用与税收 一、基金费用的种类 1、基金管理人的管理费; 2、基金托管人的托管费; 3、基金合同失效后与基金有关的信息披露费用; 4、基金合同失效后与基金有关的管帐师费、状师费和诉讼费; 5、基金份额持有人大会费用; 6、基金的证券、期货交易费用; 7、基金的银行汇划费用; 8、基金的账户开户费用、账户保护费用; 9、依照国家有关规定和基金合同商定,能够在基金财产中列支的其他费用。 二、基金费用计提方法、计提标准和支付方法 1、基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。管理费的计算方法以下: H=E×1.5%÷当年天数 H为每天应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每天计提,逐日累计至每个月月终,按月支付,经基金管理人与基金托管人查对一致后,由基金托管人于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人,基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节沐日、歇息日或不可抗力致使没办法按时支付的,顺延至法定节沐日、歇息日结束之日起2个工作日内或不可抗力情形清除之日起2个工作日内支付。 2、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的计算方法以下: H=E×0.25%÷当年天数 H为每天应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每天计提,逐日累计至每个月月终,按月支付,经基金管理人与基金托管人查对一致后,由基金托管人于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性提取,基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节沐日、歇息日或不可抗力致使没办法按时支付的,顺延至法定节沐日、歇息日结束之日起2个工作日内或不可抗力情形清除之日起2个工作日内支付。 上述“一、基金费用的种类中第3-9项费用”,依据有关法规及相应协议规定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。 3、证券账户开户费用:证券账户开户费经基金管理人与基金托管人查对无误后,自基金产品成立一个月内由基金托管人从基金财产中划付,如基金财产余额缺乏支付该开户费用,由基金管理人于基金产品成立一个月后的5个工作日内进行垫付,基金托管人不承当垫付开户费用责任。 三、不列入基金费用的项目 以下费用不列入基金费用: 1、基金管理人和基金托管人因未实行或未彻底实行责任致使的费用支出或基金财产的亏损; 2、基金管理人和基金托管人处置与基金运作无关的事项产生的费用; 3、基金合同失效前的有关费用; 4、其他依据有关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 四、基金管理费、基金托管费的调整 基金管理人和基金托管人可协商一致,调低基金管理费率、基金托管费率,不必召开基金份额持有人大会。 五、基金税收 本基金运作过程当中触及的各缴税主体,其缴税责任按国家税收法律、法规实施。 第十四部分 对招募说明书更新部分的说明 本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公布召募证券投资基金运作管理方法》、《证券投资基金销售管理方法》、《证券投资基金信息披露管理方法》及其它有关法律法规的请求, 对本基金管理人于2016年6月23日登载的(《九泰久盛量化前锋灵巧配置混杂型证券投资基金招募说明书更新(2016年第1号)》)进行了更新,并依据本基金管理人对本基金实行的投资经营活动进行了内容添加和更新,主要添加和更新的内容以下: 1、在“三、基金管理人”中,对基金管理人的基本情形进行了更新; 2、在“四、基金托管人”中,对基金托管人的基本情形进行了更新; 3、在“五、有关服务机构”中,更新了有关服务机构的内容,各新增代销机构均在指定媒体上宣告列示; 4、在“七、基金份额的申购与赎回”中,更新了; 5、在“八、基金的投资”中,更新了“基金投资组合报告”的内容,数据内容截止时间为2016年9月30日; 6、在“十、基金的成绩”部分,更新了过去三个月的基金成绩; 7、在“二十一、其他应披露事项”部分,依据有关宣告的内容进行了更新。 九泰基金管理有限公司 2016年12月23日

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